先日、Owners Bookについて投稿した際には、中央区オフィスファンドについて調べたうえで「投資します！」と宣言していました。
わたしにとってはOwners Bookでの初案件であり、投資できることを非常に楽しみにしてました。
が！・・・
結果的に中央区オフィスファンドには投資せず、その次に募集された品川区マンションファンドへ投資することとなったのです。
なぜそんなことに？
予定利回り4.5%の中央区オフィスファンド
当初、投資を予定していた中央区オフィスファンドは2/17の夜19時に募集開始となりました。
前日から楽しみにしていたのですが、当日の仕事の兼ね合いで、投資募集ページにアクセスできたのが19時30分頃でした。
募集開始から遅れること30分、中央区オフィスファンドのページにアクセスした結果、、、
満額成立！
はい、募集が既に終了していました。
募集開始からたった30分なのに、募集金額：約2,000万円に対して満額で応募があったため、募集終了となっていたのです。
他のソーシャルレンディング：トラストレンディングと同じで、OwnersBookも人気がある物件はものの数分で募集完了となってしまうのですね。
身をもって勉強になりました。
予定利回り5.0%の品川区新築マンションファンド
気を取り直して次のファンドこそ投資してやる！と思っていたところ、すぐに次の案件の応募が始まるという情報を得ました。
ファンド概要
ファンドの基本情報は以下の通りです。
- 最低投資金額：10,000円
- 募集期間：2017/02/23～3/27
- 運用タイプ：貸付( メザニンローン )
- 償還方法：元本一括
- 期中配当：毎四半期
- 担保/保証：根抵当権
- 手数料：無料
投資し損ねたファンドはオフィスビルでしたが、今回は新築マンションが投資対象です。
やはりこのファンドもメザニンローンという点が気になりますね。
メザニンローン＝他の債権者より劣後していることを指しますので、ファンドに万一のことがあった場合、返済順序が他の債権者よりも後に回されることになります。
収益性：年換算利回りは？
今回のファンドの年換算利回りは5.0%です。
OwnersBookの案件の中では平均的と言ってよいかと思います。
他のソーシャルレンディングであれば国内案件は5%～9%なので、業界で見れば利回りはちょっと低めですね。
安全性：担保や保証は？
安全性は高いと見ています。
まず期間の観点で見ると、ソーシャルレンディングのファンドの平均的な貸付期間は1年くらいですが、今回の品川区新築マンションファンドの運用期間：6カ月は非常に短めです。
投資から最終返済までの期間が短いということは、安全性が高いと言うことができます。
また安全性で最も重要な担保・保証の観点で見ると、不動産への根抵当権が安全か形で設定されてます。
不動産の評価額は4.3億円強で、貸付額はシニアローン(銀行貸付)とメザニンローン(本ファンド)合わせて3.2億円強ということで、1億円以上も評価額が上回っており、安全性の高い担保が確保されていると見ています。
物件の所在地も東京都品川区ということで、そう簡単に地価が急落する場所ではありません。
担保評価状況
| OwnersBook評価額 | \430,000,000 | シニアローン | 銀行から | ￥250,000,000 |
| メザニンローン | OwnersBookから | ￥70,000,000 |
流動性
流動性は低いです。
貸付期間：6カ月内の途中解約はできません。
しかし途中解約不可なのはOwnersBookだけの問題ではなく、他のソーシャルレンディングサービスも同様だと思います。
投資判断
投資したいと思います！
投資の決め手は、今回も安全性の高さとなりました。。
担保評価が高く、貸付元本が毀損するリスクは極めて低いと見ています。
懸念点
懸念は特にありません。
オフィスビルファンドでなくマンションファンドという点がどうかな？とも思いましたが、OwnersBookは過去にも多くのマンションファンドを組成し、償還した実績を持っているので、ので大丈夫そう、と判断しました。
ちなみにこの記事を書いている2/25日23時時点では、まだ同案件の投資家を募集しているようでした。
もし興味があればお早めにどうぞ。
以上、本日はここまで。
それでは！
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