5月の日経平均株価も、典型的なもみ合い相場中の上昇相場でした。
5月初旬には16,000円をちょうど割れたあたりからスタートしましたが、その後徐々に上昇を続けて17,000円台を回復、5月31日には17,200円台で取引を終えました。
しかし6月に入ると米国の雇用統計の悪化をきっかけに急激な下落相場が始まり、16,000円台中盤に戻ってしましました。
これまでの相場予想の投稿でも散々書いてきましたが、現状の日経株式の相場を表現するならば、「もみ合い相場」です。1日あたりの上昇幅が小さく、5月の1日あたり最大上げ幅はせいぜい200円程度で、徐々に株価を切り上げては下落するような動きになっています。
現在の日経株価の動きは上か下かトレンドが出ていないことを示しています。私は昨年からずっと金融危機懸念を発信し続けていますが、さて相場はどのような動きを見せるでしょうか？
気になる今後の相場の動きについて、テクニカル分析を行いたいと思います。
※この投稿は個人的見解です、投資は自己責任で行ってください。
前回の日経平均株価分析の振り返り
上図が前回の分析投稿時のテクニカル分析に使った図です。
上値の目途は、黄色→のレジスタンスラインとなります。株価にすると17,000円台中盤あたりにあると見ていました。
下値目途となるサポートラインですが、青色→の一段目サポートラインは15,000円台中盤、赤色→のラインは14,000円前後に置いていました。
最新の日経平均株価分析のアップデート
上図が最新版のテクニカル分析です。
5月は動きが小さかったため予想は前回と全く変わりません。
上値目途となる黄色→のレジスタンスラインは17,000円中盤にあります。
下値目途となるサポートラインですが、こちらも変わらず青色→の一段目サポートラインが15,000円台中盤、赤色→の二段目サポートラインが14,000円前後になると考えています。
現在の揉み合い相場は解消される条件は、17,000円台の中盤をはっきりと超える、もしくは14,000円を大きく割るようなような動きがあった場合に、あらたなトレンドが生じるものと考られます。
最新のMACD分析
最新6月8日時点の日経平均株価のMACDです。
MACDは相場のトレンドを分析する際に使うテクニカル指標で、相場の大局観をつかむのに私はよく使います。
上図は月足で設定しているため、1年～数年の長期の流れを読む際に参考にしてます。
2015年の下旬に紫色の短期線が緑色の中長期線を大きく下抜けていますが、この状態をデッドクロスと呼び、相場が下向きになることを示唆しています。
実際に2016年年初と比較すると現在の株価は2,000円以上も値を下げており、MACDが示す通り典型的な下落相場にあると言えます。
また、さらに懸念を強くするのが今回のデッドクロスの角度が急すぎる点です。この角度は2007～2008年に起きたサブプライムローン問題～リーマンショックの時と酷似しており、2009年～2015年で同じ形をしているものが見当たらないくらいなので、今は特に悪い状態と言えます。
参考までに、下図サブプライムローン問題時のMACDをご参照ください。
2007年後半にMACDの短期戦が中長期線から大きく下回る状態を作ると雪崩のように約1.5年下落し続けました。その間の日経平均株価はと言うと、18,000円→7,000円と半値以上も値を下げました。
「金持ち父さん」の本に書いてあったように「相場は歴史に学べ」という言葉を真に受けるならば、今回の下落は直近高値20,000円から10,000円を割り込むと考えても不自然ではありません。
今は冒険して株に投資するような時期とは言えないと思います。
まとめ
2016年6月度の日経平均株価の分析結果をまとめると以下の通りとなります。
・現在の状態は揉み合い相場で、上にいっても下にいってもおかしくない状態である
・MACDの状況を踏まえると、長期(1年以上)で見れば下落傾向の相場と予測する
・直近の日経平均株価は、15,000円中盤～17,000円中盤での上下を繰り返す可能性が高い
・現在のMACD指標は、2007年～2008年のサブプライムローン問題～リーマンショックの時と酷似していて、株価の急落を警戒
以上、本日はここまで。
私の日経平均株価の予想は年初から変わらず下落方向だと考えてます。
また安倍総理大臣もサミット後のインタビューで「金融危機への懸念」を表明しました。安倍さんはともかく、各国要人から金融危機の話が出ていた可能性がありますね。
とにかく、今は日本の株式に投資するのはリスクが高いと考えています。そのため株式投資は海外しか買わないようにしています。
あくまで個人的な見解ですので、自己判断で投資してくださいね。
それでは！
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